Vallio Terme è situato in una ridente vallata, posta in direzione est-ovest che mette in comunicazione Gavardo, distante 6 Km, attraverso il passo di colle S. Eusebio, con Nave all'imbocco della val Trompia.

La valle è attraversata dal torrente Vrenda, affluente di destra del fiume Chiese; è caratterizzata da un ambiente tranquillo immerso nel verde dei suoi versanti sui cui poggi giacciono le diverse contrade: Case Nuove al fondovalle (sede comunale), Caschino, Cereto, Gazzino, Oriolo, Porle, Sconzane, Somagro, Sopranico, Vigle.

Il clima mitigato dalle brezze del Garda e le sue fonti di acqua termale ne hanno indirizzato lo sviluppo turistico, cui si affiancano le consuete attività agricole montane oltre a piccole imprese artigiane.